Die richtige Bewertung einer Kryptowährung vor dem Kauf

Investieren birgt immer Risiken, besonders in volatilen Märkten wie dem der Kryptowährungen. Die Weisheit, dass der ideale Zeitpunkt für eine Anlage zehn Jahre zurückliegt und der nächstbeste gestern war, spiegelt eine universelle Wahrheit wider. Diskussionen über Finanzanlagen, insbesondere über digitale Währungen, lösen oft gemischte Gefühle aus. Während manche ihre Chancen betonen, hegen andere Zweifel.

Erfahrene Investoren warnen Neulinge häufig vor den Gefahren des sogenannten Krypto-Space. Ihre Besorgnis basiert auf der Annahme, dass Unwissenheit über Aktien- und Rohstoffmärkte zu Fehlentscheidungen führen kann. Allerdings erfordert das Navigieren in jenen Gewässern nicht nur Vorwissen, sondern auch eine robuste Risikobereitschaft und die Fähigkeit, Markttrends interpretieren zu können.

Die Skepsis gegenüber Bitcoin & Co. beruht oft auf ihrer Unberechenbarkeit. Doch genau diese Volatilität birgt den Reiß für hohe Gewinne . Ein kluger Investor erkennt, dass Wissen und Timing entscheidende Faktoren für den Erfolg sind.

Bevor Sie Ihr Geld jemandem in die Hand drücken, erinnern Sie sich:
Ein informierter Geist trifft die klügsten Entscheidungen.

Vergangenheit als Lehrmeister

Der Dotcom-Boom gefolgt von einem abrupten Crash lehrte eine unmissverständliche Lektion: Hohe Renditen gehen häufig mit erheblichen Risiken einher. Das spektakuläre Scheitern jener Blase unterstreicht eindrucksvoll die Notwendigkeit gründlicher Recherchen und einer vorsichtigen Herangehensweise bei Investitionen in die neu und stark beworbenen Märkte von heute. Insbesondere im Umfeld der Kryptowährungen und der Initial Coin Offerings (ICOs) spiegeln sich diese Erkenntnisse wider, wo das Potenzial für hohe Gewinne und das Risiko des Verlustes eng beieinanderliegen.

Investoren setzten damals in großem Umfang auf Internetfirmen, verführt durch die Aussicht auf eine digitale Revolution. Viele Start-ups, die oft nicht mehr als eine Webseite vorweisen konnten, erzielten ohne erkennbare Umsätze oder solide Geschäftsmodelle himmelhohe Bewertungen. Als der Markt schließlich einbrach, standen enorme finanzielle Verluste und das Aus für zahlreiche Unternehmen zu Buche.

Wie bewerte ich eine Kryptowährung vor dem Kauf richtig?

Do Your Own Research

Prüfen der Website

Jede Kryptowährung, die Ihre Zeit und Investition wert ist, sollte eine Website besitzen. Heutzutage ist die Erstellung einer solchen relativ einfach und jedes Unternehmen, das sein Geschäft ernst nimmt, verfügt über eine aktualisierte, ansprechende sowie informative Internetpräsenz.

Worauf sollte man achten:

• Ist ein Whitepaper vorhanden
• Klare Ziele und Transparenz (Roadmap)
• Aktualität und Bedienbarkeit
• Partnerschaften

Das Whitepaper lesen

Legen Sie Wert auf einen klar definierten Zweck

Als autoritative Schrift legt es die Ambitionen und Taktiken für den Einsatz der digitalen Währung dar. Whitepapers zeichnen sich zudem als Fahrplan für den Token aus und gehören meist zu den Erstlektüren für Investoren, die Erwägungen anstellen, finanzielle Mittel in das Vorhaben pumpen zu wollen.

Ein Whitepaper gibt zudem Einblick in die Token-Ökonomie (Tokenomics), wobei die darin enthaltenen Informationen zur Verteilung der Tokens unter den Investoren und deren Angebotsbegrenzungen von wesentlicher Bedeutung sind. Ebenso beleuchtet es Aspekte wie die Emission neuer Coins und deren Vernichtung (Burn), falls dies ein Element des Ökosystems darstellt.

Die Abwesenheit eines Whitepapers signalisiert ein erhebliches Risiko.

Analysieren Sie Team und Partnerschaften

Eine gründliche Untersuchung der Gründer und Schlüsselfiguren, welche leicht im Whitepaper oder auf der offiziellen Webseite des Projekts zu finden sein sollten, ist entscheidend.

Informieren Sie sich über die Teammitglieder des Projekts, ihre Hintergründe und Erfahrungen in der Krypto- und Blockchain-Branche. Ein starkes und erfahrenes Team hält seine Versprechen eher ein.

Es ist stets vorteilhaft, sich ein breites Spektrum an Bewertungen und Rückmeldungen aus vertrauenswürdigen Quellen, Krypto-Foren und sozialen Netzwerken anzueignen.

Die Technische Analyse (Fortgeschritten)

Das Verständnis grundlegender Marktkennzahlen unterscheidet einen unerfahrenen von einem erfahrenen Investor.

Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung veranschaulicht die Gesamtgröße des Platzes einer Kryptowährung auf dem Markt. Sie wird berechnet, indem der aktuelle Marktpreis der Währung mit der Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen Einheiten multipliziert wird.

Die Formel lautet wie folgt:

Marktkapitalisierung = Preis pro Einheit * Gesamtzahl der Coins im Umlauf

Kryptos mit einer höheren Marktkapitalisierung ziehen üblicherweise mehr Investoren an und beeinflussen die Preise anderer Tokens stärker, weshalb sie häufig als Hauptkriterium für Einordnung und Bewertung gelten.

Handelsvolumen

Im Allgemeinen bezieht sich das Handelsvolumen eines Krypto-Assets auf die Gesamtanzahl der gehandelten Einheiten des jeweiligen Vermögenswerts an allen Börsen, sowohl zentralisierten als auch dezentralen, innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Jede Börse zeigt normalerweise nur das Volumen an, das auf ihrer Plattform gehandelt wird.

Warum ist das Handelsvolumen bei Kryptowährungen wichtig?

Ein höheres Handelsvolumen führt zu gerechteren Preisen und reduziert dabei Preisverzerrungen. Ein niedriges Volumen hingegen kann auf mangelndes Interesse am Markt hinweisen, da die Verkaufsangebote nicht mit den Kaufanfragen übereinstimmen.

Gesamtvorrat

Der Begriff Total Supply, oder auf Deutsch Gesamtvorrat, beschreibt die höchstmögliche Anzahl an Produkten oder Dienstleistungen, die ein Unternehmen in einem festgelegten Zeitraum bereitstellen kann. Im Kontext unserer Kryptowährungen steht diese Zahl für die Gesamtmenge an verfügbaren Coins, welche bereits erstellt oder geschürft wurden.

Es gibt drei Haupttypen des Total Supply:

1. Feste Versorgung (Fixed Supply):
   Bei einigen digitalen Vermögenswerten ist die Token-Menge begrenzt und wird niemals erhöht. Das Beispiel von Bitcoin zeigt eine festgelegte Obergrenze von 21 Millionen Münzen, die nicht überschritten wird.
2. Inflationäres Angebot (Inflationary Supply):
   Neu geprägte Münzen werden an Netzwerkteilnehmer durch etablierte Konsensmechanismen wie Proof-of-Work (PoW) und Proof-of-Stake (PoS) verteilt, wobei entweder neue Münzen geschürft (wie bei Bitcoin) oder an Netzwerkvalidatoren (wie bei Ether) ausgegeben werden.
3. Deflationäres Angebot (Deflationary Supply):
   Deflationäre Kryptowährungen haben eine vordefinierte Rate, die den prozentualen Rückgang des Gesamtangebots der Währung im Laufe der Zeit festlegt. Dies ähnelt dem Prinzip von Gold

Fassen wir es zusammen

Krypto ist derzeit ein spannender, aber spekulativer Vermögenswert mit hoher Volatilität. Um sich auf die Risiken vorzubereiten, stellen Sie vor dem Kauf sicher, dass Sie das langfristige Potenzial eingeschätzt haben.

Informieren Sie sich vor dem Kauf unbedingt über alle Sicherheitsoptionen. Die Wahl zwischen der Aufbewahrung Ihrer Münzen bei einem vertrauenswürdigen Verwahrungsanbieter oder einer Krypto-Handelsplattform kann einen großen Unterschied machen, wenn es um den Schutz Ihrer Vermögenswerte geht, insbesondere wenn Sie keine Zeit haben, sich mit Krypto-Cybersicherheitsprotokollen zu befassen.

Und wie bei allen Finanzbeteiligungen sollten Sie sich über die steuerlichen Auswirkungen im Klaren sein. Die Regeln für Kryptowährungen unterscheiden sich von denen traditioneller Anlageklassen. Lassen Sie also in der Steuersaison keinen Raum für unwillkommene Überraschungen.

Letztendlich sollte das Risikomanagement bei Ihrer Krypto-Handelsstrategie im Vordergrund stehen. Dies kann Ihnen helfen, Stress sowohl kurz- als auch langfristig zu minimieren.